Negociar el CEPANIM en Banco Nacional: descuentos y calculadora
Puedes cobrar tu CEPANIM antes del vencimiento negociándolo en Banco Nacional, pero es voluntario y con descuento: según el banco, del 15 % al 26 % según el año en que vence tu certificado. Si esperas al vencimiento (15 de octubre de 2029 a 2032), recibes el valor completo. Usa la calculadora para ver la diferencia.
Calculadora de descuento
Calculadora de descuento al negociar tu CEPANIM
Escribe el valor que dice tu certificado al vencimiento y elige el año en que vence. Los porcentajes son los publicados por Banco Nacional (La Estrella, 18 de junio de 2026; aviso de agosto de 2026).
Cálculo orientativo con los porcentajes publicados. El valor real y el descuento los confirma Banco Nacional en el centro de negociación. No es una oferta ni una recomendación de vender.
Los descuentos publicados por Banco Nacional
| Vence el 15 de octubre de | Grupo (años de retención) | Tasa anual publicada | Años hasta el vencimiento (nuestro cálculo) | Descuento total |
|---|---|---|---|---|
| 2029 | 1972 a 1974 | 5.00 % | 3 | 15 % |
| 2030 | 1975 a 1977 | No publicada | 4 | 20 % |
| 2031 | 1978 a 1980 | 4.60 % | 5 | 23 % |
| 2032 | 1981 a 1983 | 4.33 % | 6 | 26 % |
Multiplicar la tasa anual por los años que faltan da 15 % (5.00 × 3), 23 % (4.60 × 5) y 25.98 %, cerca del 26 % (4.33 × 6). Para 2030, un 20 % en 4 años implica una tasa de 5.00 % anual, que el banco no publicó. Es un cálculo nuestro; los porcentajes oficiales son los de Banco Nacional. Fuentes: La Estrella, 18 de junio de 2026; el aviso de Banco Nacional de agosto de 2026 habla de descuentos "entre 15 % y 26 %".
Cómo funciona la negociación
- Es voluntaria. Puedes conservar el certificado hasta el vencimiento y recibir el valor total (La Estrella, 18 de junio de 2026).
- El descuento depende del tiempo que falte para el vencimiento de tu certificado.
- Banco Nacional dice que las condiciones se basan en criterios financieros objetivos y parámetros de mercado.
- El banco reforzó sus centros de negociación y dijo tener personal para orientar cada caso.
- Según La Prensa (3 de junio de 2026), las ganancias por la venta de los certificados están exentas de impuestos nacionales.
Dónde se negocia
El aviso de Banco Nacional de agosto de 2026 enumera centros de negociación en todo el país. El texto del PDF está desordenado, por eso la asignación de cada centro a su provincia puede no ser exacta. Revisa el aviso original antes de ir.
| Zona | Centros mencionados en el aviso |
|---|---|
| Panamá | Plaza Edison, La Exposición, Las Cumbres, Transístmica, Chanis, Calidonia |
| Panamá Oeste | La Chorrera (Plaza OnDGo y Parque Libertador), San Carlos, Pedregal, Belén (Plaza Los Pinos), Chepo, Tortí |
| Coclé | Penonomé Centro, La Pintada, Natá, Antón, Río Hato, El Valle |
| Herrera | La Arena, Pesé, Los Pozos, Ocú |
| Veraguas | Plaza Banconal, Soná, San Francisco de La Montaña, Mariato, Cañazas |
| Colón y Darién | 4 Altos, Costa Abajo, Colón, Metetí, La Palma |
| Bocas del Toro | Changuinola, Almirante, Bocas del Toro (Isla Colón), Chiriquí Grande |
| Chiriquí | La Concepción, Doleguita, Boquerón, Dolega, Gualaca, Alanje, Volcán, Río Sereno, San Félix, Boquete |
| Los Santos | La Villa, Pedasí, Macaracas |
Horarios que aparecen en el aviso: Calidonia, de lunes a viernes de 7:00 a. m. a 2:00 p. m. y sábados de 9:00 a. m. a 12:00 m. Sin centro especificado, de lunes a viernes de 8:00 a. m. a 3:00 p. m. y sábados de 9:00 a. m. a 12:00 m. El aviso no incluye teléfonos ni documentos requeridos; no los encontramos en las fuentes.
Cobrar antes o esperar: qué comparar
| Negociar ahora | Esperar al vencimiento | |
|---|---|---|
| Cuándo recibes el dinero | Al negociar en el banco | El 15 de octubre del año de tu certificado (2029 a 2032) |
| Cuánto recibes | El valor menos el descuento (15 % a 26 %) | El valor completo |
| Riesgo a considerar | Decisión que no se deshace | Depender del pago futuro; el certificado también puede usarse para pagar ciertas deudas con el Estado |
Esta guía muestra los números publicados, no te dice qué hacer. En julio, La Estrella reportó una protesta de jubilados por los descuentos y la aclaración de Banco Nacional sobre por qué los aplica (17 de julio de 2026). Si alguien fuera del banco te ofrece comprar tu certificado, compara su oferta con estos descuentos y lee estafas y falsos instructivos.
Un certificado de B/.1,000 que vence en 2031 tendría un descuento de 23 %: B/.230. Recibirías unos B/.770 hoy. Si esperas hasta el 15 de octubre de 2031, el valor es B/.1,000. La diferencia (B/.230) es el costo de recibir el dinero con unos cinco años de anticipación. El número B/.1,000 es inventado para el ejemplo; tu valor es el que dice tu certificado.
Preguntas frecuentes
¿Se puede cobrar el CEPANIM antes del vencimiento?
¿Cuánto descuento aplica Banco Nacional?
¿Qué pasa si no negocio?
¿Dónde negocio el CEPANIM?
¿Hay que pagar impuestos por la venta?
Fuentes
- La Estrella, 18 de junio de 2026: Banco Nacional fija descuentos para negociar antes del vencimiento.
- Banco Nacional de Panamá, aviso CEPANIM de agosto de 2026 (banconal.com.pa): centros y horarios.
- La Estrella, 30 de junio y 17 de julio de 2026: rango de tasas y protesta de jubilados.
- La Prensa, 3 de junio de 2026: agente pagador y exención de impuestos.
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